Desde que comenzamos con la simulación en Enero de 2009 hasta el 29 de enero de 2010 el resultado acumulado es del +18.24%. El resultado del Ibex35 en el mismo periodo es del +19.05%. Durante este mes de Enero la cartera ha perdido un -3.93%. El resultado del Ibex ha sido de un -8.32%.

A continuación se puede ver la evolución de la cartera durante todo el periodo.



Este ha sido un mal mes para esta cartera, el índice se ha girado desde máximos de una forma rápida y profunda y eso ha hecho que perdiésemos una parte de la rentabilidad que llevábamos acumulada hasta el momento. Como hemos explicado en otras ocasiones, el sistema que estamos utilizando para tomar posiciones es de medio/largo plazo, y esto hace que no detecte cambios de tendencia de una forma rápida. En realidad, que no sea un sistema excesivamente rápido es algo bueno, ya que nos ayuda a permanecer en el mercado mientras no haya cambios de tendencia importantes, sin embargo, cuando esto sucede (algo que ha pasado en esta ocasión) por regla general siempre dejará “sobre la mesa” una parte importante de lo que llevábamos acumulado hasta el momento.

Para aquellos que estén siguiendo la evolución de esta cartera, me gustaría publicar en portada los últimos comentarios que ha tenido, en los que se explica con más detalle su funcionamiento:

Comentario de Miguel66:

Buenos días David, os sigo desde hace tiempo y me parece interesantísimos vuestro trabajo. Voy a empezar a replicar vuestras estrategias, tanto la de cfds como la de acciones ibex desde principio de año, ya que creo que tenéis toda la razón en cuanto a operar una cartera de sistemas. Desde mediados del año pasado opero en real con otro sistema mediante CFDs con muy poco apalancamiento, y mi intención es después de unos meses replicando las vuestras, y haber visto su funcionamiento (no solo si dá beneficios o no) operar con ellas también.

Aparte, quería consultarte sobre el sistema que propones, en el que no planteas ninguna gestión monetaria en cuanto a stop, tamaño de la posición, grado de exposición al mercado, etc. No sé si es porque lo dejas a criterio de cada uno de nosotros, o bien porque no exista como tal, es decir, no hay stop porque el sistema es el que cierra, siempre se abre con el mismo tamaño y para todas las acciones, se entra en todas las posiciones que dén señal, etc.

Bueno, que me he enrrollado mucho, te agradecería tus comentarios y te felicito de nuevo. Muchas gracias y saludos.

Mi comentario:

Hola Miguel,

Muchas gracias por tus palabras. Te explico con más detalle la operativa de la cartera:

El sistema que estamos aplicando no lleva Stop de protección, las operaciones se cierran siempre (tanto las positivas como las negativas) cuando el sistema identifica que ha habido un cambio de tendencia, la filosofía del sistema es cerrar rápido las operaciones negativas y mantener durante el mayor tiempo posible (para intentar exprimir al máximo la tendencia) aquellas operaciones que están dando beneficios, no obstante, como medida preventiva se podría poner un stop de protección en todas las operaciones de un 15% sobre el precio, aunque el sistema original en realidad no lo utiliza.

Aunque con un poco de retraso, paso a comentar los resultados finales que tuvo esta cartera durante el pasado año.

Desde que comenzamos con la simulación en Enero de 2009 hasta el 31 de Diciembre de 2009 esta cartera acumuló una rentabilidad del +22.17% con una máxima serie de pérdidas del -4.68% (el máximo drawdown ha sido calculado teniendo en cuenta únicamente las operaciones cerradas durante cada uno de los meses). El Ibex35 en el mismo periodo ha acumulado una rentabilidad del +29,85% con una máxima serie de pérdidas del -17.13%.

A continuación se puede encontrar un resumen de los resultados acumulados hasta el momento descontado gastos y calculando los dividendos. Los resultados mensuales han sido calculados teniendo en cuenta las operaciones que se han cerrado en cada uno de los meses.

Por último, os recordamos que todas las operaciones de esta cartera se pueden seguir diariamente desde servicios, en el apartado “Siguiendo la tendencia sobre las acciones del Ibex35”.

Para todos aquellos que estén sumergidos en el proceso de aprendizaje de cómo evaluar y optimizar un sistema de trading seguramente este libro les resultará muy interesante.

En este libro se explica con gran detalle, todos los pasos que deberíamos de seguir durante el desarrollo de un sistema. Entre otras cosas, se explica:

- A optimizar correctamente los parámetros de un sistema y a comprobar la robustez de esos parámetros.
- Cuáles son los síntomas de un sistema que ha sido sobre-optimizado y pasos para evitar que esto suceda.
- Cómo incorporar datos históricos externos en la comprobación de los resultados de nuestro sistema.
- Cuál es el beneficio de hacer un WFA (Walk Forward Analysis) y cuáles son los pasos que deberíamos de seguir para poder hacer esta prueba correctamente.

En definitiva, me parece un libro estupendo que posiblemente se convertirá en una guía de referencia para aquellos que estén inmersos en este proceso de aprendizaje. Si alguien está interesado en conocer más acerca de este libro, podrá leer las primeras páginas desde el siguiente enlace.