Desde que comenzamos con la simulación en Enero de 2009 hasta la fecha actual esta cartera experimental acumula una rentabilidad del 12,48% con una máxima serie de pérdidas del 4.68%. Estos resultados están siendo muy favorables si los comparamos con la evolución del Ibex35, que ha acumulado una rentabilidad del 6.29% con una máxima serie de pérdidas del 17.73% en el mismo periodo.

A continuación se puede ver un gráfico que muestra la evolución de esta cartera y la del Ibex35 desde Enero 2009 hasta el 30 de Junio de 2009.



El objetivo de esta cartera es intentar conseguir una rentabilidad mejor que el índice al mismo tiempo que reducimos el riesgo, posicionándonos únicamente en aquellas acciones que están mostrando una tendencia alcista y eliminando aquellas que están mostrando una tendencia lateral o bajista. En el siguiente documento se puede encontrar más información acerca del funcionamiento de esta estrategia.

A continuación se puede encontrar un resumen de los resultados hipotéticos acumulados hasta este momento descontado gastos y calculando los dividendos. Los resultados mensuales han sido calculados teniendo en cuenta las operaciones que se han cerrado en cada uno de los meses.

Por último, os recordamos que todas las operaciones de esta cartera experimental se pueden seguir diariamente desde servicios, en el apartado “Siguiendo la tendencia sobre las acciones del Ibex35”.

Los Swing Highs y Swing Lows, también conocidos como PivotUp Y PivotDown, representan niveles de soporte y resistencia que se calculan utilizando un método de reconocimiento de patrones muy simple pero tremendamente efectivo.

A través de estos niveles podremos desarrollar un sistema de análisis que nos servirá para conocer rápidamente cuál es la tendencia actual del mercado y cuáles son sus posibles puntos de giro. Esta es la mejor forma que he encontrado para identificar cuál es la dirección del mercado y definir si es alcista o bajista.

A continuación vamos a ver cuáles serían las condiciones que necesitaríamos para identificar un Swing High (Punto de resistencia) y un Swing Low (Punto de soporte):

Un Swing High es formado cuando el máximo de una barra es mayor que los máximos de un número de barras anteriores y posteriores a dicho máximo. De esta forma se crearía un Swing High en el máximo de la barra que cumple las condiciones.

Un Swing Low es formado cuando el mínimo de una barra es menor que los mínimos de un número de barras anteriores y posteriores a dicho mínimo. De esta forma se crearía un Swing Low en el mínimo de la barra que cumple las condiciones.

El número de barras que queramos utilizar para determinar el Swing High o del Swing Low es un parámetro configurable que en varios programas viene por defecto como “Strength”.

A continuación podemos ver un ejemplo de un Swing High y un Swing Low con un Strength de 3 barras.

Hace algunos meses Jorge publicaba un video en el que explicaba cómo podíamos detectar soportes y resistencias a través de los indicadores PivotDown y PivotUp de VisualChart.

Ver video

Para los que estéis utilizando NinjaTrader podréis encontrar este indicador con el nombre “Swing” en listado de indicadores que vienen por defecto en el propio programa. En este caso el indicador tiene un único parámetro que es “Strength” desde el que podremos configurar el número de barras que deberían de cumplir las condiciones a la izquierda y a la derecha del día central para ser considerado como soporte o resistencia (al igual que el parámetro Strength de los indicadores PivotUp y PivotDown).

En la siguiente captura se puede ver el funcionamiento de este indicador sobre el futuro del DAX (DX-Eurex) en barras de 60 minutos.



Como se puede ver el indicador Swing High/Low representa soportes y resistencias calculados de la misma forma que los indicadores PivotUp y PivotDown, aunque con otro tipo de representación visual.

En los próximos días me gustaría seguir escribiendo sobre este indicador ya que es una herramienta muy eficaz y extremadamente simple que puede servirnos entre otras muchas cosas para conocer rápidamente cual es la tendencia actual del mercado.

Después de haber hecho dos intentos fallidos de aproximarse a la resistencia fijada en torno a los 9800 puntos, el Ibex finalmente ha perdido al cierre de la sesión de ayer el soporte situado en la zona de los 9330 puntos. Esta es la primera vez que se rompe un soporte en barras diarias desde que comenzó el rebote a principios de marzo, lo que podría indicar un posible cambio de tendencia en el corto plazo, que además, este hecho viene apoyado por una fuerte divergencia en el MACD en los últimos periodos. (Ver grafico inferior)

Si la tendencia prosigue en la dirección de la ruptura, algo que parece probable, el primer objetivo y siguiente soporte estaría situado en la zona de los 8830 puntos y el siguiente objetivo, por ahora muy alejado aunque no improbable, estaría en la zona de los 8500 puntos.

Por otro lado, me gustaría decir que aunque en este análisis mi visión sea bajista, el mercado siempre va a ser imposible de predecir con exactitud y las tendencias pueden cambiar rápidamente. Aunque un análisis nos pueda servir para tener una orientación de que dirección podría tomar el mercado, a la hora tomar posiciones deberíamos de seguir de una forma totalmente disciplinada las reglas de nuestro sistema, y cambiar la posición de alcista a bajista o viceversa cuando este nos lo indique, ya que al fin y al cabo, esa es la única manera de aprovechar los cambios de tendencia que se vayan desarrollando en el mercado.



Este gráfico ha sido extraído de ProrealTime.