El VaR (Value at Risk) es un indicador que sirve para medir el riesgo de una cartera o un portfolio de activos. Probablemente, os suene porque es uno de los indicadores que aparecen en los folletos informativos de los fondos de inversión. Este indicador se puede utilizar también para calcular los riesgos que tiene el sistema de trading con el que operamos.
Se trata de un indicador que ha sido puesto en entredicho en los últimos meses a raíz de la crisis financiera. En el artículo “la muerte del Value at Risk” del blog Gurusblog lo explican bastante bien.
Creo que lo que intentas explicar es el concepto equivalente la resistencia característica de un material. Por ejemplo: en los hormigones se da el dato de su resistencia característica, es decir, la resistencia que es superada por el 95% de los ensayos realizados a ese hormigón.
Para que este dato sea representativo se deben de hacer multitud de ensayos.
En el caso financiero, los ensayos, serian equivalentes a años de funcionamiento.
Hola Iñigo, gracias por tu comentario. Al ser simplemente un percentil asociado a un determinado nivel de confianza se puede aplicar a otras disciplinas.
Como bien dices en el caso financiero los ensayos se producen con simulaciones históricas.
Hola Jorge;
Vengo siguiendo tu página desde hace ya un par de años y te felicito por tus continuas aportaciones en este ámbito en el que nos movemos.
Estoy realizando la viabilidad de algunos sistemas de trading de futuros que he desarrollado, haciéndolos pasar por diferentes pruebas ( Andrés García de tradingsys.org) ya nos proporciona bastantes métodos e ideas), pero me gustaría disponer de esa plantilla excell que utilizas en el vídeo de más arriba (por cierto muy didáctico y claro como siempre) para poder calcular VaR de mis sistemas (soy bastante tosco con el excell).
Espero que no sea muy complicado para ti hacérmela llegar a mi correo.
Espero no te haya causado ninguna molestia este correo y por supuesto si no es de tu agrado compartir esa plantilla lo entenderé perfectamente.
