Como muchos sabéis desde el inicio del año 2009 estamos simulando en esta web una cartera de acciones y CFDs, cuyas operaciones estáis replicando en el mercado algunos de vosotros.
En algunas de las últimas operaciones que hemos realizado, me he percatado que en valores poco líquidos como Ence, el Banco Comercial Portugués, El Banco Guipuzcuano o Sonaecom en los que se negocian unos pocos cientos miles de euros diariamente, movemos el precio de apertura ficticiamente hacia arriba (cuando abrimos largos) o hacia abajo (cuando abrimos cortos) al coincidir que todos introducimos las órdenes en nuestro broker para que se ejecuten en la subasta de apertura del mercado.
Debido a este perjuicio, quería daros unos consejos a todos los que estáis replicando la cartera con operaciones reales:
Las operaciones con CFDs es mejor que las abráis o cerréis después de la apertura de mercado (entre las 9:01 y las 10:00), si tenéis tiempo real deberíais ejecutar la operación cuando veáis que la horquilla de negociación (diferencia entre el precio de compra y de venta) está lo más próxima posible.
Las operaciones con acciones que sean líquidas es mejor que las introduzcáis en la plataforma de vuestro broker justo antes de la apertura del mercado, para que se ejecuten en la subasta de apertura.
En las operaciones con acciones que sean poco líquidas lo ideal sería que buscaseis un momento durante la sesión donde la horquilla de precios esté estable y con poca distancia entre el precio de compra y el de venta.
En cuanto a los stops, si colocamos un stop loss en los 9,87 euros, no hace falta que lo coloquéis exactamente en ese precio, es mejor que no coincidamos todos con el stop exactamente en el mismo precio. Podéis daros un margen de un 0,5% arriba o abajo sobre el stop loss que señalemos en la operación.
Sin embargo, para hacer el cálculo de lo ganado o perdido en cada operación tomaré como precio de entrada y salida, el precio de apertura del día señalado para abrir o cerrar la operación y el stop loss publicado, tal como le he estado haciendo hasta el día de hoy.
Por otro lado, comentaros que a diferencia del año 2009, los resultados del comienzo de este año 2010 están siendo peores de lo esperado. Confiamos en poder salir lo antes posible del Drawdown en el que estamos inmersos actualmente y seguimos manteniendo el objetivo anual marcado para este año en el euribor + 10%.
Cartera de acciones y CFDs
ESTA CARTERA SE ACTUALIZA TODOS LOS DÍAS. El Broker on-line Clicktrade de la Sociedad de Valores Auriga patrocina esta sección. Os recordamos que con clicktrade podéis operar con acciones, futuros, CFDs, ETFs y divisas entre otros activos. Si indicáis
Hola Jorge, gracias por las aclaraciones. En cuanto al resultado de la cartera, creo que está dentro de lo normal tal y como está el mercado. Te puedo comentar que actualmente opero 4 carteras, dos en real y dos simuladas. Las dos reales que corresponde a Renta Española y Renta Europea pierden aproximadamante un 5%. Las simuladas son la tuya y la de David, que es la que menos pierde, en torno al1,5%.
Os sigo con mucho interes. Gracias y buena suerte.
Cuando te aviso de que ha saltado un stop, mi única intención es que lo tengas en cuenta a la hora de tomar la decisión de la estrategia para el día siguiente, entendiendo que si no lo has puesto es porque no te has dado cuenta.
Por ejemplo, ayer saltó el stop de OHL y, para tomar la decisión de qué se hace al día siguiente, no es lo mismo tener ese 6% de la cartera corto que no tenerlo.
Por otro lado, hablando de los stop loss, dices que pones un stop de protección de entre un 10-20% del precio de entrada (depende de la volatilidad del valor) para salvaguardar cada operación de un día catastrófico en los mercados. Yo pienso que eso tiene sentido mientras el valor se encuentre a esa distancia del stop, porque cuando se encuentra a por ejemplo un 2-4%, no cumple ese objetivo. Entiendo que a distancias pequeñas el stop debería moverse o invalidarse. Yo personalmente casi nunca envío los stop loss al mercado, salvo que se encuentre el valor muy cerca, y muchas veces más que nada por replicar la cartera, que lo hago desde enero.
Para mi lo más importante en esta estrategia es decidir en cada momento si entrar largo o corto y con qué cantidad, más que elegir el valor en sí, a lo que tampoco le resto importancia.
En lo de mover el precio en la apertura, yo creo que el más doloroso ha sido Europac, que abre casi un 3% por encima del cierre anterior, para acabar cerrando casi a la par.
Después de ésta, yo ya mando las órdenes, antes de la apertura, a precio límite entre 0.5-1% por encima- debajo del precio de cierre. Si entra bien, si no, lo que dices, si tengo tiempo real. Si no tengo tiempo real, pues a precio límite a ojo.
5.000 € = 1.240 acc Europac a precio cierre día anterior. Ese día se negociaron 161.000 acc. (97.000 media 20 sesiones). Cada uno de los 5.000 € suponían casi un 0.8 % de lo negociado ese día (1,28 % de la media). Con estas cifras está claro que lo que comentas es fundamental.
Un saludo
y esperando que venga la tendencia, que vendrá.
Realmente la operación en OHL fue una excepción dentro de las
operaciones de la cartera porque no es una operación de los sistemas
sino una discreccional mía apostando a la ruptura de su soporte de los
16 euros. Una pena que haya salido mal, y reconozco que tengo una cierta
“tozudez” a abrir cortos en este valor que debo eliminar rápidamente
porque no es compatible con el mundo del trading. (aunque al menos coloco siempre el stop loss de protección y luego soy disciplinado para ejecutarlo)
Sobre Europac, es otro ejemplo claro de que movimos el precio al entrar todos en el mismo momento. Con esa media por sesión, está claro que en la apertura inyectamos demasiados títulos y el market maker se aprovechó de ello.
Hola Jorge,
Es emocionante pensar que estamos provocando movimientos en los valores.
Da la impresión que en OHL el cuidador ha hecho un movimiento para barrer los stops.
Casualmente, durante las navidades, dado que estaba de vacaciones, no pude realizar algunas operaciones hasta después de la apertura de mercados y en varias ocasiones esto me favoreció, sin embargo, lo atribuí al ruido o factores azarosos.
Saludos.
Hola Jorge, respecto al comentario que hace JM21, yo que de momento simulo las operaciones no me habia dado cuenta que que saltó el stop en OHL. Veo ademas, que no aparece en la tabla de operaciones abiertas, por lo que supongo que tu si has tenido en cuenta el cierre de la posición. Para este tipo de casos, que según el sistema serian los minimos, ¿podrias indicar el cierre de la posición por ejecución de stop de protección? Entiendo que seria similar a lo que haces ahora cuando el sistema cierra la estrategia, pero por ejecucion de stop.
Gracias y saludos.
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Tracked: Feb 23, 17:06