La semana pasada estuvimos viendo cómo se construía un sistema basado en los canales de Donchian, y para comprobar cómo había funcionado en los últimos años mostramos un análisis en Diario sobre un conjunto de activos que estaba actualizado hasta Marzo del 2007. En esta semana hemos hecho un análisis para comprobar cómo se hubiera comportado este sistema desde Enero del 2002 hasta Mayo del 2008 en un grupo de mercados. Para hacer que el sistema sea un poco más activo lo que le hemos hecho es reducir el Time Frame a 30 minutos y reducir el parámetro que dibuja los canales de Donchian de 20 a 10, y los resultados que tenemos son los siguientes:

Antes de repasar los resultados comentar que hemos configurado las comisiones que carga actualmente InteractiveBrokers y que hemos metido un deslizamiento medio de 1,5 puntos por mercado. Somos conscientes de que en algunos mercados este deslizamiento es exagerado y en otros mercados pueda ser algo escueto, lo que intentamos es ajustar un promedio que nos pueda servir para evaluar todos los mercados.

El sistema finaliza en beneficios en 8 de los 10 mercados analizados , únicamente finaliza en perdidas en el Bund Alemán y en el Mini Crudo. Si evaluamos los resultados según su Profit Factor los mercados en los que mejor se hubiera comportado hubieran sido; la Libra Vs Dólar , el Mini Oro (CBOT) y el futuro del Ibex. No obstante si hacemos un promedio de todos los resultados que tenemos en la columna del Profit Factor éste nos saldrá de 1,037. Esto nos indica que aunque el sistema ha generado dinero en la mayoría de los mercados lo ha hecho de una forma muy poco consistente. Estos mediocres resultados se deben en gran medida a los gastos generados por comisiones y deslizamientos que son los que reducen drásticamente los resultados de la estrategia.

En definitiva vemos que este sencillo sistema tendencial genera beneficios incluso en Time Frames bajos en los que el gasto en comisiones y deslizamientos diezman las posibilidades del sistema. Recordamos que para reducir el efecto negativo que causan las comisiones y los deslizamientos la solución mas común es aumentar el Time Frame con el objetivo de subir la media por operación.

*El Time Frame es el horizonte temporal en el que negocia el sistema.