En la mayoría de libros en los que se aborda el tema de las pautas estacionales sobre índices de acciones se menciona que existe una tendencia alcista muy pronunciada en el primer día de negociación del mes. Para comprobar si esto es cierto he hecho un pequeño sistema sobre el futuro del Ibex35 que compra cada uno de los días de negociación en la apertura y vende en el cierre de ese mismo día.

En la siguiente tabla se puede ver qué resultado habríamos obtenido en puntos desde enero de 1994 hasta la fecha actual sin descontar comisiones y deslizamientos. También podemos ver la ganancia media que tiene ese día de negociación anualmente, el número de días que se han analizado y el porcentaje de éxito que hubiera tenido comprar en ese día (fiabilidad).

Podéis pulsar sobre la tabla para ampliarla.

Como podemos observar en la tabla, esta pauta también existe en el futuro del Ibex35. El día de negociación más rentable del mes es el día 1 con una ganancia de 36.195 puntos y una fiabilidad del 63% muy superior a la media. El resto de los días analizados podrían considerarse que están dentro de la normalidad, a excepción del día 23 que aunque tiene la fiabilidad más alta de todas no podemos hacer una valoración objetiva por no disponer de un número de datos signifativos (únicamente 34 ).

En algunos artículos que he leído de origen castellano atribuyen esta estacionalidad a la presión que ejercen los grandes fondos o grandes instituciones al abrir y cerrar sus posiciones en fechas específicas. Lo cierto es que desconozco a que puede ser debido pero lo que está claro es que esta pauta puede ser de gran ayuda para tomar posiciones alcistas el primer día de negociación del mes, siempre y cuando otras herramientas confirmen esa decisión.

Artículos relacionados:

La influencia del día de la semana en las cotizaciones

La influencia del día de la semana en las cotizaciones II

El efecto mensual en el Ibex